Именно грамотное управление капиталом, в обязательном сочетании с оценками риска, и является основой длительной жизни на любом рынке. Автор : Дмитрий Ретунских. После прочтения статьи Александра Брюзгина в 9 за 2002 год возникли некоторые замечания и дополнения к затронутой теме. В словарь новичку С целью начала все-таки необходимо пристроиться с понятиями.

Предлагаю следующую трактовку: На мой взгляд, данные проблемы в большей мере все же присущи начинающим трейдерам, поскольку ежели человек проработал уже два-три года на рынке, то он сталкивается с психологическими проблемами другого плана.

Вследствие этого все дальнейшие рассуждения относятся, скорее, к новичкам, которые только планируют получиться на фондовый рынок или недавно окунулись в эту среду. Из моих наблюдений нерешительность трейдера проявляется чаще всего в первое время после выхода на рынок. Проблема нерешительности, как следует из определения, подразумевает два аспекта: Самое интересное, что при всей очевидности второй аспект достаточно часто упускается из виду при общем описании торговых стратегий.

Начинающему трейдеру на первых порах достаточно сложно разобраться в постоянно расширяющемся многообразии индикаторов - и не на книжных примерах, не на учебном счете, а на собственных деньгах - и дать оценку роль и варианты взаимодействий этих индикаторов. В данный период немаловажно понять, что психологически комфортнее трейдеру - удерживать позицию между днями или же совершать лишь внутри дня.

Аккурат исходя из ощущения этого внутреннего комфорта и следует подбирать для работы не исключительно сочетания индикаторов, но и временные масштабы работы. Как справедливо замечает А. Брюзгин в своей статье, ограничение количества методов и используемых индикаторов значительно облегчает жизнь трейдера.

Хотелось бы сориентировать внимание и на то, что одновременное использование трендовых индикаторов и осцилляторов на начальном этапе может и существенно усложнить работу трейдера, особенно с учетом того, что последнее время в большом количестве аналитических обзоров по рынку термины встречаются необоснованно часто. Переходить же к изучению методов торговли на основании волн Эллиотта, с их многообразием трактовок, можно только после успешного освоения более простых методов.

Унция практики или пуды теории? Так же, как и с выбором индикаторов, ограничение рынка значительно упрощает жизнь. Я встречал трейдеров, которые пытались работать на экзотических временных интервалах, например, 23-минутных в сочетании с 36- и 53-минутными. После сего выбирались другие временные интервалы, все повторялось сначала.

Естественно, что в процессе изучения взаимодействий базового 23-минутного графика с 48-минутным всецело терялась цель, ради которой любой мужчина приходит на рынок, - действовать сделки и зарабатывать деньги.

Если теоретические изыски трейдера четко превалируют над работой непосредственно на рынке, то единственное, чтo я могу порекомендовать в этой ситуации, - устроиться работать аналитиком. Таким людям не помогают и механические торговые системы, потому что после получения сигнала от МТС все равно нужно действовать, а не заниматься ее очередной настройкой, успокаивая себя тем, что и МТС также ошибаются и этот знак - ложный. Как видно из определения, к нерешительности следует относить и действие-бездействие в момент нахождения в позиции.

Естественно, когда бумажная прибыль от сделки растет, то очень хочется быстрее превратить эту прибыль в фактическую и более не таскать на себе психологический груз открытой позиции. Наверное, эта ситуация и является определяющей при выборе временных интервалов, с которыми трейдеру комфортно работать. Правильный выбор этого интервала может помочь в решении вопроса преждевременного закрытия прибыльной позиции.

Выход из позиции с ограничением убытков является краеугольным камнем всей деятельности трейдера, и нерешительность при выходе из убыточной позиции может обернуться полной потерей контроля над ситуацией. В противном случае вы просто пополните ряды симпатичных безобидных зверушек, с которых стригут шерсть профессионалы.

Итак, если вы нарушили и это правило, лишились в процентах больше установленной вами же величины, а позиция еще открыта, то, скорее всего, наступил паралич. Определить состояние паралича достаточно просто, и хотя у разных людей эмоциональные проявления этого состояния различны, в трейдерском сленге давнехонько существует понятие. В мгновение паралича вы погружаетесь в, состоящую из собственного пота, страха и отчаянья.

Причем это весьма контрастное состояние - в моменты движения рынка в вашу сторону вы получаете временное облегчение, более того испытываете душевный подъем, а потом ещё глубже окунаетесь в. В это пора вы уже не способны адекватно оценивать не только рынок, но и многие вещи вокруг вас, не связанные с рынком.

Вы вычитываете комментарии специалистов в надежде на обнадеживающие слова о скором развороте и негодуете, когда тупые аналитики не видят признаков долгожданного разворота. Вы готовы ночи напролет смотреть, как торгует целый прочий мир от Японии до Штатов.

Вот и свершилось, на прошлой неделе доллар грубо упал по всему фронту, но лидерами роста против американской валюты, стало евро, которое не просто обновило последние максимумы, но и пробило вожделенный психологический барьер 1.5000 и установила новый исторический high. Заметим, что все это произошло за неделю до очень важных событий - заседаний большинства Центробанков, но в первую очередность ЕЦБ на текущей неделе и ФРС еще через неделю.

В прошлый понедельник курс EUR USD дрейфовал в очень узком диапазоне чуть выше границы 1.4800, активность на рынке была низкой, игроки не форсировали позиции впреддверии публикации серьезных данных и выступлений. Во вторник с открытием Лондона евро резко полетел вверх, чему способствовала публикация сильного значения индекса делового климата Германии IFO. В среду после некоторой коррекции в азиатскую сессию, на дневных торгах евро вновь полетел вверх, прошел психологическую рубеж 1.5000 и поднялся выше границы 51-й фигуры.

Председатель ФРС Б.Бернанке, выступая перед финансовым комитетом Палаты Представителей США, дал понять, что ход снижения процентных ставок в стране будет продолжен, несмотря на риск роста инфляции. Это привело к тому, что на вечерних торгах курс EUR USD вырос еще на полфигуры, перечеркнув надежды медведей на быстрое восстановление. Оснеовной причиной остается ожидания экономического спада в Америка и дальнейшего снижения процентных ставок ФРС.

Так же отметим, что и во второй день выступлений председателя ФРС перед Сенатом США не прозвучало слов, направленных на поддержку курса доллара. Б.Бернанке заявил, что снижение курса доллара способствует уменьшению дефицита торгового баланса США, а это положительный фактор. При этом публикация индекса деловой активности ФРБ Канзаса только дополнила общее негативное впечатление от данных из США, и вектор движения EUR USD протестировал защиту опционного барьера в районе 1.5200.

В пятницу пара выросла еще немного, но к концу дня евро стабилизировалось примерно границы 1.5200, к тому же на бакс продолжают оказывать давление высокие цены на нефть и золото и слабые данные Chicago PMI, который опустился намного ниже психологического уровня 50. Стоит отметить, что именно в последние 5 дней были пробиты несколько важных resistance, это верхняя рубеж "А"" основного 2-летнего восходящего канала, ноябрьский high и психологический уровень 1.5000.

Так же видно, что сформировался симметричный треугольник, возможность пробития которого, была одинакова в обе стороны, но дрогнула верхняя линия сопротивления "В"". Как правило, потенциал хода цены, после такого треугольника составляет лишь половину его основания, т.е. 450 пунктов, а итак фигура по сути уже "отработала себя". Но недельный стохастик находится на уровне 80, а значит он может подняться выше и спровоцировать ещё один рывок пары вверх.

Если осциллятор войдет в область перекупленности, то еще какое-то время курс EUR USD будет находиться в зоне максимальных значений. Но ежели стохастик оттолкнется от уровня 80, и пойдет вниз, то евро так же может не выдержать на рекордных рубежах и теперь психологический уровень 1.5000 будет выступать в качестве сильного support. Так же в качестве не менее сильных поддержек остаются линия "А"", линии Аллигатора и полоска " D ", проведенная через июльский low и январский минимум 2008г.

Но все же рассчитывать на то, что курс EUR USD сможет опуститься ниже границы 1.4500 вряд ли стоит. Но стоит отметить, что подъем евро проходит внутри Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.3360 и 1.4966, при этом луч "С""" выступает в качестве сильного support, а первый проблеск "С" будет не менее серьезным resistance. В случае медвежьей коррекции вероятен отскок до границы 1.5000, где проходит еще и второй луч "С"" Фибо-веера.

В качестве следующих support будут выступать линия " F " и 21-дневная скользящая средняя mA 21, а еще ниже проходят 100-дневная скользящая средняя mA 100 и третий луч "С""". Эта неделька может и не жутко богата на публикацию важной макроэкономической статистики, но то что она будет во многом определяющей - сомнений нет, т.к. 5 основных ЦБ.

В понедельник выйдут промышленные индексы деловой активности PMI - ISM, во вторник поворотить внимание на индекс цен производителей PPI и значение ВВП Еврозоны за 4 квартал, а так же состоятся заседания RBA и ВоС. В среду выйдут индексы деловой активности PMI - ISM в сфере услуг, а в ночь на четверг состоится заседание RBNZ.

А в четверг обратить чуткость на промышленные заказы в Германии, но основное участливость игроков будет безусловно направлено на заседания Банка Англии и ЕЦБ, а так же на пресс-конференцию Ж.К.Трише. В пятницу обратить особое внимание на отчет о состоянии американского рынка труда, как правило, реакция игроков на эти данные отличается высокой волатильностью.

Построив новый канал " K "- K """, такой же ширины, что и предшествующий позволительно наблюдать, что пара молниеносно прошла всю его высоту за 2 дня и сейчас ушла в боковой рейндж. Индикатор RSI формирует дивергенцию - расхождение, что может привести к более глубокой коррекции вниз, а в качестве ближайших support будут выступать 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA 21,граница 1.5100 и линия поддержки "К"".

Как я торгую на разворотах. Автор : Vincent Mao

Как я торгую на разворотах Введение Откройте любую книгу по трейдингу или послушайте любого рыночного гуру и вы обязательно наткнетесь на фразу о том, что необходимо "следовать тренду". Последовать тренду, конечно же, хорошо, особенно, если он длится долго, однако это не единственный способ трейдинга. В этом уроке я хотел бы явить методику, основанную на разворотах тренда. Методика определения точек разворота и торговли на них не нов.

Он является всеобъемлющим и объединяет цену, фигуру и время. Когда вы смотрите на разворот, вам, в первую очередь, необходима уверенность в том, что тренд завершился, по крайней мере на короткое время. Однако сначала я хотел бы отозваться на вопрос, тот, что вправе задать мне многие из читателей. Ежели все могут торговать с трендом, зачем же тогда нужно торговать на разворотах? На самом деле это не так несложно как кажется.

Как вы знаете, если событие долго развиваются в одном направлении, часто это бывает сигналом изменения тренда. Тренд не будет длиться вечно - Базарчик не может все время передвигаться вверх или вниз. При любых восходящих трендах бывают откаты, и все-таки представьте, что в установленный фактор любой откат может обернуться в нечто большее.

В этом случае, лучшим будет закрыть некоторые позиции, поскольку откат умеет обратиться в полноценный разворот. Торговля на разворотах дает хорошее соотношение между риском и вознаграждением - Когда вы торгуете на разворотах, нарушение предыдущих свинговых максимумов и минимумов будет лучшим индикатором того, что вы не правы.

Часто эти отметки, которые расположены просто достаточно рядом друг к другу, могут обеспечить хорошее соотношение между риском и прибылью. Определяем потенциальные развороты Получается, что каждый новый максимум или минимум является потенциальным разворотом?

Значит ли это, что надо находиться готовым шортить на каждом новом максимуме или покупать на каждом новом минимуме? Несомненно же, нет! Вы должны найти те из них, на которых вероятность разворота велика. Как это сделать? Определите "экстремумы" максимумы - Не каждый из максимумом минимумов является значительным. Проанализируйте график - нет ли на нем фигуры разворота.

Определите уровни поддержки - Не уперся ли восходящий тренд в стену и не нашел ли нисходящий тренд сильной поддержки? Что скажут осцилляторы? Подтверждают или опровергают ваши наблюдения. На вашей ли стороне время? Определение "экстремумов". Ради нас не представляют интереса любые хай и лоу. Нам интересны те из них, которые могут стать "экстремумами". Что это означает?

Это тот момент, когда базар продвинулся вниз или ввысь слишком далеко, либо быстро. Для нахождения "экстремумов", я использую полосы Боллинджера - стандартную 20-дневную среднюю с двумя отклонениями сверху и снизу от нее. Я начинаю шортить, когда хай достигает верхней полосы, а затем приближается к нижней больше, чем наполовину, закрываясь ниже уровня открытия.

Соответственно для потенциального открытия длинной позиции лоу должно долететь нижней полосы, при закрытии приблизившись к середине диапазона, желательно при этом присматривать закрытие выше уровня открытия. Подходящим уровнем входа для игры в короткую будет единственный тик ниже вчерашнего лоу, тогда как уровнем входя для открытия длинной позиции - один тик над вчерашним хай.

SuperCharts, Metastock, Tradestation или Telescan позволят вам определить эти уровни без особых затруднений. Определение фигуры разворота. Является ли новый максимум или минимум частью фигуры разворота? Завершает ли новый хай или лоу точку "3" модели 1-2-3? Или это точка пять моей любимой фигуры "Волчья волна"? Или, смочь быть, это фигуры Гартли "2 шага" или "бабочка"?

Проанализируйте график на предмет наличия этих двух фигур разворота или любой другой разворотной фигуры, которую вы используете. Определение важных уровней цены. Проведите линии Фибоначчи от недавних хай и лоу и проанализируйте как связаны уровни цены. Проверьте осцилляторы. Я люблю применять осцилляторы исключительно для анализа дивергенций.

Если цена достигает нового максимума, но осциллятор не показывает его, тогда уместно вести беседу об отрицательной дивергенции с потенциальными медвежьими импликациями. Если же стоимость достигает нового минимума, а осциллятор нет, то тогда дивергенция является бычьей. Уровень осциллятора не имеет никого значения, потому как перекупленная акций может стать еще больше перекупленной, а перепроданная еще более перепроданной.

Следовательно, я хочу лишь проверить, сопровождается ли новый максимум цены максимумом осциллятора, а новоиспеченный минимум минимумом осциллятора. Я использую разные осцилляторы и с целью полной уверенности должен увидеть дивергенцию хотя бы для двух из них.